أتمت شركة أرامكو السعودية، عملاق النفط العالمي، بنجاح عملية إصدار سندات دولية بقيمة إجمالية بلغت 4 مليارات دولار، في خطوة تعكس الثقة الكبيرة التي يوليها المستثمرون الدوليون للاقتصاد السعودي وللمركز المالي القوي للشركة.
وكشفت تقارير وكالات إعلام غربية وبيانات السوق أن الإصدار تم توزيعه على 4 شرائح بآجال استحقاق متنوعة تتراوح بين 3 سنوات و30 سنة، مما يمنح الشركة مرونة عالية في إدارة ديونها والتزاماتها المالية.
تفاصيل الشرائح وقيمة الإصدار
جاء توزيع قيمة السندات بشكل استراتيجي لتغطية آجال مختلفة، حيث أصدرت أرامكو سندات بقيمة 500 مليون دولار لأجل 3 سنوات، وشريحة بقيمة 1.5 مليار دولار لأجل 5 سنوات، بالإضافة إلى 1.25 مليار دولار لأجل 10 سنوات، وشريحة طويلة الأجل بقيمة 750 مليون دولار تستحق بعد 30 سنة.
إقبال تاريخي وتضييق هوامش الربح
شهد الطرح إقبالاً كثيفاً من قبل المؤسسات المالية العالمية، حيث تجاوزت طلبات الاكتتاب حاجز الـ 21 مليار دولار، أي أكثر من خمسة أضعاف المعروض. هذا الطلب القوي مكن أرامكو من تضييق هوامش الربح بشكل ملحوظ مقارنة بالتوقعات الأولية:
- شريحة 3 سنوات: تم تسعيرها عند 60 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الأمريكية (التوقع الأولي كان 100 نقطة).
- شريحة 5 سنوات: تم تسعيرها عند 80 نقطة أساس (التوقع الأولي كان 115 نقطة).
- شريحة 10 سنوات: تم تحديد الفائدة عند 95 نقطة أساس (مقارنة بـ 125 نقطة أولياً).
- شريحة 30 سنة: استقرت عند 130 نقطة أساس (مقارنة بـ 165 نقطة أولياً).
دلالات التوقيت والأهمية الاقتصادية
يأتي هذا الإصدار ضمن برنامج أرامكو للسندات الدولية متوسطة الأجل المقومة بالدولار الأمريكي، وتصنف هذه السندات بأنها ذات أولوية وغير مضمونة بأصول عينية من الشركة. ويحمل هذا الطرح دلالات اقتصادية هامة على الصعيدين المحلي والدولي:
أولاً، يؤكد نجاح الطرح قدرة الشركات السعودية الكبرى على الوصول إلى أسواق الدين العالمية والحصول على تمويلات بتكاليف تنافسية للغاية، حتى في ظل تقلبات أسواق الطاقة العالمية. ثانياً، يعكس حجم الطلبات الضخم ثقة الصناديق الاستثمارية العالمية في رؤية المملكة 2030 ومتانة المركز المالي لأرامكو كأكبر مصدر للنفط في العالم.
وتسعى أرامكو من خلال هذه الخطوات إلى تنويع مصادر التمويل والحفاظ على سيولة نقدية قوية تدعم خططها التوسعية ومشاريعها الرأسمالية الضخمة، فضلاً عن الوفاء بالتزاماتها تجاه المساهمين من خلال توزيعات الأرباح المستدامة.
